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株式投資について調べていると、必ずといっていいほど目にするのが「インデックス投資」と「個別株投資」という2つの選択肢です。
インデックス投資は安定している、個別株はリスクが高いが儲かる可能性がある
このような説明をよく見かけますが、どちらが正解というわけではありません。
大切なのは、自分の性格・投資目的・使える時間に合っているかどうかです。
今回はインデックス投資と個別株投資の違いを整理し、「結局どちらを選ぶべきなのか」を解説します。
インデックス投資とは？
インデックス投資とは、株式市場全体の動きに連動する指数（インデックス）に投資する方法です。
代表的なインデックスには以下があります。
- 日経平均株価（日本の主要225社）
- TOPIX（東証プライム上場企業全体）
- S&P500（米国の代表的な500社）
これらの指数に連動する投資信託やETFを購入することで市場全体の成長を丸ごと取り込む投資ができます。
つまり、「どの会社が伸びるか」を当てにいくのではなく、経済全体が長期的に成長することに賭ける投資方法です。
インデックス投資のメリット
まずインデックス投資のメリットを解説していきます。
しっかりとメリットを理解してから投資するようにしましょう。
① 分散投資が簡単にできる
インデックス投資最大のメリットは、1本の商品で幅広い企業に分散投資できることです。
例えばS&P500なら、Apple、Microsoft、Amazonなど世界を代表する企業500社に自動的に分散されます。
幅広い企業に投資することになるので個別株のように「この会社が倒産したらどうしよう」と悩む必要がありません。
② 投資にかける時間と労力が少ない
個別株投資では、決算書のチェック、業界動向の調査、ニュースや不祥事の確認など、継続的な情報収集が必要になります。
一方インデックス投資は、定期的に積み立てるだけで完結します。
忙しい会社員や、副業・プライベートを優先したい人にとって、非常に続けやすい投資方法です。
③ 長期的に安定したリターンが期待できる
歴史的に見ると、株式市場は短期的な暴落を繰り返しながらも、長期では右肩上がりで成長してきました。
個人投資家の多くが市場平均に勝てないというデータもあり、「市場平均をそのまま取る」という考え方は合理的です。
インデックス投資のデメリット
そして次にインデックス投資のデメリットを紹介していきます。
① 短期間で大きく儲けることは難しい
インデックス投資は、年率数％〜10％前後の成長を積み上げる投資です。
短期間で資産を倍にしたい、一気に大きな利益を出したいという人には物足りなく感じるでしょう。
② 市場全体の下落は避けられない
リーマンショックやコロナショックのように、市場全体が下落すると、インデックス投資も影響を受けます。
ただし、これは「一時的な評価額の下落」であり、長期で保有し続けられるかどうかが重要になります。
個別株投資とは？
個別株投資とは、特定の企業の株を選んで投資する方法です。
自分で考え、分析し、判断する投資スタイルです。
投資判断の軸は以下のようなものが挙げられます。
- 業績
- 成長性
- 財務状況
- 将来性
- 将来性
個別株投資のメリット
次に個別株のメリットを紹介していきます。
① インデックスを超えるリターンを狙える
企業の成長がそのまま株価に反映されるため、大きく成長する企業を見つけられれば高いリターンを得られます。
実際に、長期で何倍にも成長した銘柄は数多く存在します。
② 投資している実感を得やすい
個別株投資は、「なぜこの会社に投資するのか」を自分で考えて投資することになります。
そのため、決算を見る楽しさや業績が伸びたときの達成感など投資の実感を得やすいのが特徴です。
③ 配当金・株主優待という楽しみがある
個別株なら、配当金による不労所得や株主優待の楽しみといったインデックス投資にはない魅力もあります。
これらが長期保有のモチベーションにつながる人も多いです。
配当金とは・・・企業が得た利益の一部を株主に還元するお金
株主優待とは・・・企業が株主に対して提供する特典。主に自社製品やサービス、割引券など
個別株投資のデメリット
次に個別株投資のデメリットを解説していきます。
① リスクが集中しやすい
1社に投資するということは、その会社の業績に資産が大きく左右されるということです。
不祥事・業績悪化・業界衰退などで、株価が大きく下落する可能性もあります。
分散ができないことが最大のデメリットと言えます。
② 感情的な売買をしやすい
株価が急落すると不安になり、株価が急騰すると欲が出ます。
実際に売買をしているとわかりますが急落すると損切りをせずに少ししたら株価が上がるだろうと思って塩漬けしてしまったり
株価が上昇するともう少し、もう少しと欲が出てしまいます。
個別株投資では、感情に左右されやすい点が最大の落とし穴です。
結論：インデックス投資と個別株、どちらを選ぶべき？
では結局どちらの投資を選ぶべきなのでしょうか？
インデックス投資か個別株投資どちらが向いているのかを解説していきます。
インデックス投資が向いている人
- 投資初心者
- 忙しくて時間をかけられない
- 安定した資産形成をしたい
- 長期でコツコツ続けたい
多くの人にとって最初の選択肢はインデックス投資です。
個別株投資が向いている人
- 投資の勉強が好き
- 企業分析を楽しめる
- リスクを理解している
- 余剰資金がある
インデックス投資に慣れてから挑戦するのがおすすめです。
「併用する」という現実的な選択
多くの投資家が実践しているのが、資産の7〜8割をインデックス投資に回し残りの資金を個別株投資に回してインデックス投資と個別株投資を併用しています。
これにより、資産形成の安定性や投資の楽しさの両立が可能になります。
まとめ 迷ったらインデックス投資から始めよう
- 安定・再現性重視 → インデックス投資
- 高リターン・楽しさ重視 → 個別株投資
- 迷ったら → インデックス投資一択
株式投資で最も重要なのは、途中でやめずに続けることです。
途中でやめてしまったらいままでの失敗や経験が全て無になってしまいます。
自分の性格とライフスタイルに合った方法を選び、資産形成をしていきましょう。