【完全比較】投資信託とETFの違い｜仕組み・手数料・向いている人

投資を始めたばかりの人が、必ずと言っていいほどぶつかる疑問です。

どちらも分散投資ができる金融商品であり、長期投資に向いている点は共通していますが
仕組みやコスト、取引方法には明確な違いがあります。

今回は投資信託とETFの基本的な仕組みやそれぞれのメリット・デメリットなどを解説します。

投資信託とは？

まず投資信託とは一体なんなのでしょうか？
最近はNISAをやっている人も多くなんとなく投資信託という言葉を聞いたことある人は多いと思います。
でも意外と理解できていない人が多いのが現実です。

投資信託の基本的な仕組み

まず投資信託とは、多くの投資家から集めたお金を1つの資金として運用する金融商品です。
運用はプロ（運用会社）が行い、投資家はその成果を分配金や基準価額の上昇という形で受け取ります。

日本株や米国株、全世界株など、1本の投資信託を購入するだけで、数十〜数千銘柄に分散投資が可能です。

投資信託の特徴

それでは次に投資信託の特徴を紹介します。
投資信託の特徴として以下のことが挙げられます。

• 証券会社や銀行で購入できる
• 1日1回算出される「基準価額」で取引
• 少額（100円〜）から投資可能
• 積立投資に向いている

特につみたてNISAとの相性が良く、初心者が最初に選ぶ商品として人気があります。

ETFとは？

次にETFとはなんでしょうか？
投資信託と違ってこの言葉は聞いたことがない人が多いのではないでしょうか？
投資をする前にETFの基本的な知識をつけていきましょう。

ETFの基本的な仕組み

ETF（上場投資信託）は、証券取引所に上場している投資信託です。
株式と同じように、取引時間中であればリアルタイムで売買できます。

ETFは多くの場合、日経平均やS&P500といった指数（インデックス）に連動するよう作られています。

ETFの特徴

それでは次にETFの特徴を紹介します。
ETFの特徴として以下のことが挙げられます。

• 株と同じようにリアルタイムで売買可能
• 指値・成行注文が使える
• 信託報酬が低い傾向
• 分配金が自動で支払われる

投資信託よりも市場に近い感覚で取引できる商品です。

投資信託とETFの主な違い

投資信託とETFの特徴を理解したと思います。
では次に投資信託とETFの違いを理解していきましょう。

① 取引方法の違い

まず取引方法の違いです。
以下の表にまとめましたが大きく違いところが「売買タイミング」「注文方法」「取引場所」です。

項目	投資信託	ETF
売買タイミング	1日1回（基準価額）	リアルタイム
注文方法	金額指定が可能	株式と同じ
取引場所	証券会社	証券取引所

投資信託は価格を気にせず積み立てる投資に向いており、ETFは売買タイミングを意識した投資が可能です。

② コスト（手数料）の違い

次に比較するのがコスト(手数料)の違いになります。
主なコストは以下のようになります。
長期保有前提なら信託報酬はETFの方が低い傾向がありますが、売買頻度が高いとETFは手数料負担が増える点に注意が必要です。

投資信託の主なコスト

• 信託報酬（年率0.1〜1％程度）
• 購入時手数料（無料の商品が主流）
• 信託財産留保額（かからない商品も多い）

ETFの主なコスト

• 信託報酬（年率0.05〜0.3％程度）
• 売買手数料（証券会社の手数料）
• スプレッド（売値と買値の差）

信託報酬とは・・・投資信託の運用にかかる費用
信託財産留保額・・・投資信託の解約にかかる費用

③ 分配金の扱いの違い

• 投資信託
  • 分配金を「再投資」か「受け取る」か選べる
  • 無分配型の商品も多い
• ETF
  • 分配金は自動的に現金で支払われる
  • 再投資する場合は自分で買い直す必要がある

複利効果を最大化したい場合、自動再投資ができる投資信託は有利です。

④ 最低投資金額の違い

• 投資信託：100円〜可能
• ETF：1口数千円〜数万円が必要

少額からコツコツ始めたい初心者には、投資信託の方が始めやすいでしょう。

投資信託のメリット・デメリット

投資信託がどういうものか理解したら次にメリット・デメリットを解説していきます。

メリット

メリットとして以下のことが挙げられます。

• 少額から投資できる
• 積立投資が簡単
• 自動で分散・再投資できる
• 初心者でも続けやすい

デメリット

デメリットとして以下のことが挙げられます。

• リアルタイムで売買できない
• ETFに比べると信託報酬が高め
• 売買タイミングを自分で選べない

ETFのメリット・デメリット

ETFがどういうものか理解したら次にメリット・デメリットを解説していきます。

メリット

ETFのメリットは以下のようなことが挙げれます。

• 信託報酬が低い
• リアルタイム売買が可能
• 透明性が高い
• インデックス投資に最適

デメリット

ETFのデメリットは以下のようなことが挙げられます。

• 最低投資金額が高い
• 積立がやや面倒
• 分配金の再投資が手動

投資信託とETF、どちらが向いている？

結局自分は投資信託、ETFどっちが向いているんだろう。そう思った方にどんな人が向いているか特徴を挙げました。
ぜひ参考にしてみてください。

投資信託が向いている人

• 投資初心者
• 毎月コツコツ積み立てたい
• 手間をかけず長期投資したい
• 新NISAを活用したい

ETFが向いている人

• 投資経験がある
• コストを極力抑えたい
• 売買タイミングを自分で決めたい
• 分配金を受け取りたい

まとめ｜初心者は投資信託、慣れたらETFも検討

投資信託とETFは、どちらが「優れている」というより、目的や投資スタイルによって選ぶ商品です。

まずは投資信託で投資に慣れ、資産が増えてきたらETFを組み合わせるという考え方もおすすめです。

長期投資で最も重要なのは、商品選びよりも継続することです。
自分に合った方法を選び、無理なく投資を続けていきましょう。